سیر تا پیاز تغییرات بازار سهام
بررسی دلایل رشد شاخص بورس، بررسی قیمت جهانی فلزات پرطرفدار، شایعات جذاب بورسی و
آخرین تحولات شرکت‌های بزرگ در کدال از مهم‌ترین عناوین گزارش همسایه بورس است.
به گزارش گروه اقتصادی خبرگزاری آنا، شاخص کل در طول هفته پیش افزایش ۴,۷ درصدی داشت و از ۲۶۶،۰۷۳ واحد
به مقدار ۲۷۸،۶۷۴ واحد رسید. نمودار روند شاخص کل و ارزش معاملات در طول هفته به‌صورت زیر است.
شنبه
بازار سهام در اولین روز هفته سراسر سبزپوش بود. شاخص کل با ۱,۵ درصد افزایش، رشد حدود ۴ هزار واحدی را به
ثبت رساند و تا آستانه ورود به کانال ۲۷۰ هزار واحدی پیش رفت. این رشد مرهون افزایش قیمت ۸۷ درصد نمادهای
بازار بود البته رشد ۲.۵ درصدی شاخص هم‌وزن نشان‌دهنده پرشتاب بودن روند صعودی سهام کوچک داشت.
از روز جمعه برخی شرکت‌ها شروع به انتشار گزارشات ماهانه کردند و این روند طی ۲-۳ روز آتی ادامه داشت یکی از
دلایل رشد خوب بازار در روز شنبه انتشار گزارش‌های نسبتاً خوب بوده است.
علاوه بر انتشار گزارشات ماهانه سه دلیل عمده جذب نقدینگی سرگردان به بازار را می‌توان در اخبار مرتبط با فروش
دارایی‌های متورم در برخی شرکت‌ها، جذابیت افزایش سرمایه و استقبال پیش‌دستانه از آزادسازی قیمت کالاهای
ضروری از دلار ۴۲۰۰ تومانی دانست.
بازتاب این اخبار در فضای عمومی بازار را به‌طور خاص می‌توان در گروه‌هایی نظیر ساختمان‌سازی‌ها، خودرویی‌ها،
بانکی‌ها، دارویی‌ها و غذایی‌ها و دیگر سهم‌های پر تقاضای امروز دید.
از طرف دیگر به دلیل جنگ تجاری تقاضا در سهام کالایی به‌خصوص فلزی‌ها کاهش محسوس یافته است به‌طوری‌که
دو نماد فملی و فولاد موانع اصلی در عدم رشد شاخص هستند که علت آن نه عملکرد ضعیف شرکت بلکه دورنمای
ضعیف بازار جهانی است به‌طوری‌که روز گذشته چین از اعمال تعرفه بر ۷۵ میلیارد دلار کالای آمریکایی خبر داد که
موج سنگینی از ریزش‌ها را در بازارهای جهانی به دنبال داشت.
یکشنبه
شاخص کل بورس که در همان دقایق اولیه بازار با صعود حدود ۱۲۰۰ واحدی به محدوده ۲۷۱ هزار واحدی راه یافته بود
خیلی زود با فشار عرضه‌ها رو به رو شد و مسیر نزولی به خود گرفت و ۱۷۰۰ واحد کاهش یافت. ضعف تقاضا مسیر
معکوسی را برای سهام نامنعطف‌تر بورسی رقم زد و در مواردی هم به افت حداکثری در دامنه مجاز روزانه ختم شد.
افت قیمت در صنایعی با مقیاس‌های کوچک و متوسط نظیر لاستیک یا خودرویی و همچنین فشار شدید بر
تک‌سهم‌ها بود. البته فشار عرضه در نیمه دوم بازار تا حدودی کاهش یافت به‌طوری‌که برخی سهام به محدوده مثبت
نیز بازگشتند.
صنایعی که این بازگشت را تجربه کردند خودرو، بانک، سیمان و غذایی بودند. حرکت بازار سهام به سمت نوعی
تحلیل‌ناپذیری را می‌توان از مناظر مختلفی بررسی کرد.
سهام از یک‌سو تحت تأثیر فشار فزاینده بازار جهانی و ترس از رکود و افت شدید قیمت مواد خامی چون نفت و فلزات
است و از سوی دیگر، به تغییر معادلات در حوزه سیاست‌های ارزی و همچنین به‌روزرسانی ارزش دارایی شرکت‌های
بورسی امید بسته است که موجب ابهام در پیش‌بینی درآمد شرکت‌ها شده است.
از طرف دیگر، فقدان جذابیت در بازارهای موازی نظیر بازار پول، ارز و سکه نیز سرمایه‌های خرد را به سمت بازار سهام
سوق داده و به‌این‌ترتیب، یکی از معیارهای اصلی بورس‌بازان برای تصمیم‌گیری، یعنی سودآوری و در نتیجه نسبت
قیمت به درآمد را متزلزل ساخته است.
دوشنبه
شاخص کل بورس امروز با رشد ۵،۶۴۶ واحدی به عدد ۲۷۴،۸۷۱ واحد رسید و رکورد جدیدی از خود به‌جای گذاشت.
بیشترین تقاضا امروز در نمادهای صنایعی چون سیمانی‌ها، غذایی‌ها، لبنی‌ها، محصولات فلزی، قند و شکر، دارویی،
کاشی و سرامیک، حمل و نقل، لاستیک، کانی غیرفلزی و انبوه‌سازی بود که رشدهایی بیش از ۲,۵ درصدی را در
شاخص صنایع خود ثبت کردند، صنایع دارای شرکت‌های بزرگ‌تر نظیر فلزات اساسی و چندرشته‌ای نیز با رشد تقاضا و
جهش بیش از ۲ درصدی شاخص صنعت همراه بودند.
انتشار ادامه‌دار وضعیت تولید و فروش در مرداد در کنار تقویت گمانه‌زنی‌ها درخصوص بهبود روابط دیپلماتیک ایران و
همچنین دریافت سیگنال‌هایی مثبت از بازار جهانی چاشنی‌های رشد تقاضای بازار امروز بودند. یکی از اتفاقات جالب
توجه در معاملات این روز، سبزپوش بودن شاخص تمام صنایع بورسی به‌جز صنعت تک نمادی اطلاعات و ارتباطات
(های‌وب) بود.
سه‌شنبه
شاخص کل امروز رشد ۱,۳ درصدی داشت و با ۳،۵۹۷ واحد رشد به ۲۷۸،۴۶۹ واحد رسید. این رشد درحالی رقم
خورد که در ابتدا بازار شاهد افزایش تقاضا در همه نمادها بودیم درحالی که در ساعات پایانی فشار فروش در بازار
شدت گرفت و هیجان‌زدگی سهامدارانی که بر اساس جو معاملات خرید و فروش می‌کنند سبب شد تا فاصله آخرین
معاملات از قیمت پایانی در برخی سهام به بیش از ۷ درصد برسد.
عوامل سیاسی و دیدارهای وزیر امور خارجه با قدرت‌های جهانی نیز بی‌تأثیر در رشد چندروزه بازار نبوده است.
چهارشنبه
بورس اوراق بهادار تهران امروز معاملات خود را با فشار سنگین عرضه در عموم سهم‌ها آغاز کرد به‌طوری‌که شاخص
کل در همان دقایق نخست امروز حدود ۴ هزار واحد عقب نشست این موج عرضه که از اواخر معاملات روز گذشته بر
قیمت‌ها فشار آورده بود این انتظار را به وجود آورد که احتمالاً این روند در آغاز دادوستدهای امروز هم ادامه می‌یابد.
در پی این روند نزولی، ارزش عموم سهم‌ها شدیداً کاهش یافت و شاخص کل سنگین‌ترین افت خود را از بیست و
ششم تیرماه به ثبت رساند. اما رفته‌رفته از شدت عرضه‌ها کم شد و بازار تا حدودی متعادل شد و در برخی از
سهم‌ها حتی شاهد هجوم معامله‌گران از سمت فروش به سمت خرید سهم بودیم.
برآیند این تحرکات سبب شد تا شاخص کل ریزش ۴ هزار واحدی خود را جبران کند و در آخرین دقایق به محدوده مثبت
بازگردد. حمایت مؤثر نمادهایی چون «فارس»، «فخاس»، «فولاد»، «فملی» و «پارسان» از شاخص کل نیز در
برگشت بازار بی‌تأثیر نبود.
از میان صنایعی که با چرخش حداکثری مواجه شدند می‌توان سهام قندی را مثال زد. تقریباً تمام نمادهای این گروه
در دقایق پایانی معاملات تا صف خرید پیش رفتند. این چرخش که البته همراه با جو عمومی بازار رقم خورد، از خبر
رسمی افزایش نرخ شکر هم شدیداً تأثیر پذیرفت.
طی روزهای اخیر سهام قندی به‌طور دسته‌جمعی با استقبال چشمگیر سهامداران رشدهای حداکثری را به ثبت
رساندند. بخش عمده این رشد ناشی از شایعه افزایش ۳۰ درصدی قیمت شکر بود. این خبر که طی چندروز اخیر
به‌عنوان شایعه در بین معامله‌گران دست‌به‌دست می‌شد، سرانجام با شفاف‌سازی نماد «قچار» صورت رسمی به
خود گرفت.
صنایع برتر هفته
صنعت چاپ با تک سهم چافست و بازدهی ۱۸ درصدی و صنعت محصولات عمده‌فروشی با تک سهم تاپکیش و
بازدهی ۱۴,۲ درصدی بوده‌اند.
کم بازده‌ترین صنایع هفته
صنعت استخراج سایر معادن با تک سهم کماسه و بازدهی منفی ۸ درصدی و صنعت محصولات چرمی با تک سهم
وملی با بازدهی منفی ۷,۶۴ درصدی بوده‌اند.
پربازده‌ترین شرکت
در این هفته (به‌جز شرکت‌های بازار پایه ج) شرکت حمل و نقل بین‌المللی خلیج‌فارس (نماد: حفارس) با بازدهی ۵۰
درصدی بوده است. کم بازده‌ترین شرکت این هفته نیز شرکت کیسون (نماد: کیسون) با بازدهی منفی ۱۵,۵ درصدی
بوده است.
حجم اوراق با درآمد ثابت معامله شده
در این هفته معادل ۸,۴۴۶,۲۸۳ برگ بوده است که ارزشی معادل ۶,۴۸۹,۳۲۷ میلیون ریال داشته است که نسبت به
هفته قبل به ترتیب ۳,۲ درصد و ۳.۱ درصد افزایش داشته‌اند.
شمش بلوم در این هفته ۱ روز مورد معامله قرار گرفت که قیمت پایه عرضه در این معامله ۳۱،۷۹۵ ریال/کیلوگرم بود
که نسبت به هفته قبل تغییری نداشته است که با توجه به بیشتر بودن تقاضا نسبت به عرضه با میانگین قیمت
۳۳،۸۱۷ ریال/کیلوگرم معامله شد که نسبت به میانگین قیمت هفته قبل کاهش ۱,۵ درصدی داشته است.
مس کاتد با تقاضای کمتر از عرضه مواجه بوده و با قیمت ۶۴۱,۴۰۶ ریال در هر کیلوگرم مورد معامله قرار گرفت که
نسبت به هفته قبل کاهش ۱,۴۶ درصدی داشته است.
شمش روی بدون تقاضا و معامله بوده است. همچنین میانگین قیمت پایه عرضه معادل ۲۷۴،۵۸۱ ریال/کیلوگرم بود که نسبت به میانگین عرضه هفته قبل کاهش ۴,۵ درصدی داشته است.
پلی‌اتیلن سنگین فیلم ۹۴،۲۵۳ ریال/کیلوگرم مورد معامله قرار گرفت که نسبت به هفته گذشته کاهش ۲,۹ درصدی داشته است.
شاخص دلار با کاهش ۰,۱۵ نسبت به هفته گذشته به ۹۸.۰۸ واحد رسید. انس طلا نیز با افزایش ۲.۶ درصدی به
۱،۵۵۱ دلار رسید.
نرخ دلار با کاهش ۴,۲ درصدی نسبت به هفته قبل به قیمت ۱۱،۲۰۰ تومانی رسید. قیمت سکه نیز با کاهش ۳
درصدی به ۴،۰۳۰،۰۰۰ تومان رسید.
نفت برنت با قیمت ۵۹,۸۱ دلار/ بشکه کاهش ۱.۹ درصدی، نفت WTI با قیمت ۵۵.۸۳ دلار/ بشکه کاهش ۱.۷۴
درصدی و نفت اوپک با قیمت ۵۸.۹۸ دلار/ بشکه کاهش ۰.۹۷ درصدی نسبت به هفته گذشته داشتند. اوره با کاهش
۴.۴۷ درصدی نسبت به هفته قبل به قیمت ۲۵۷ رسید.
متانول نیز با کاهش ۶ دلاری به ۲۲۶ دلار بر تن رسیده است. مس در این هفته کاهش ۰,۸۷ درصدی داشته و به عدد
۵،۶۸۴ دلار بر تن رسید. آلومینیوم به نرخ ۱،۷۵۹ دلار/تن رسید که کاهش ۱.۲ درصدی نسبت به هفته قبل داشته
است، سرب با ۰.۳۳ درصد افزایش قیمت به ۲،۰۹۳ دلار بر تن رسید و روی افزایش ۰.۶۶ درصدی نسبت به هفته
گذشته داشته و نرخ آن ۲،۲۶۷ دلار/تن می‌باشد.
قیمت بیلت (CIS) با کاهش ۲,۲۳ درصدی به هفته قبل به قیمت ۳۹۵ دلار بر تن رسید و سنگ‌آهن (۶۲% fe) با ۶.۳۶
درصد کاهش به ۸۲.۳۵ دلار بر تن رسیده است.
اخبار و شایعات مهم پیرامون بازار
اخبار مهم این هفته را می‌توان با اعلام خبر چین از اعمال تعرفه‌های جدید بر ۷۵ میلیارد دلار از محصولات وارداتی
آمریکایی شروع کرد.
پکن مدعی شد در واکنش به اقدامات تجاری خصمانه واشنگتن، عوارض خودروهای آمریکایی را از سر خواهد گرفت.
پکن تصمیم گرفته است تعرفه‌هایی را از طیف ۵ تا ۱۰ درصد بر ۷۵ میلیارد دلار از واردات آمریکایی اعمال کند،
تعرفه‌هایی که در دو مرحله و در تاریخ یکم سپتامبر و ۱۵ دسامبر به اجرا در خواهند آمد. بر اساس این بیانیه، دولت
چین همچنین تعرفه‌های ۲۵ درصدی واردات خودرو و ۵ درصدی بر واردات قطعات را که در ماه آوریل به تعلیق درآمده
بود از تاریخ ۱۵ دسامبر دوباره به اجرا در خواهد آورد. به دنبال اعلام این خبر، قراردادهای آتی سهام همگی روندی
نزولی در پیش گرفتند.
ترامپ نیز در پاسخ به این اقدام چین اعلام کرد تعرفه ۵۵۰ میلیارد دلار از محصولات چینی که تاکنون هدف تعرفه قرار
گرفته‌اند را ۵ درصد دیگر افزایش خواهد داد. همچنین در پیامی توییتری از کسب‌وکارهای کشورش خواست به دنبال
راه‌هایی برای خارج کردن فعالیت‌های خود از چین باشند.
نفت‌کش ایرانی آدریان دریا ۱ (گریس ۱) غروب جمعه مسیر خود را از کالاماتای یونان به سمت مرسین ترکیه عوض
کرد و تخمین زده می‌شود ۳۱ اگوست به مرسین برسد.
اطلاعات ردیابی کشتی‌ها نشان می‌داد که این نفت‌کش آخرین بار به سمت یونان حرکت می‌کرده ولی نخست‌وزیر
یونان اعلام کرد که این کشتی عازم این کشور نیست.
معرفی مدیرعامل جدید ایران‌خودرو
فرشاد مقیمی که سابقه عضویت در هیئت‌مدیره سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران را در کارنامه خود دارد
به‌عنوان مدیرعامل جدید ایران‌خودرو معرفی شد.
تصویب دستورالعمل فروش تعهدی اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران
فروش تعهدی اوراق بهادار که در دنیا با نام فروش استقراضی (Short Selling) شناخته می‌شود، به‌صورت معامله‌ای
تعریف شده است که در آن فروشنده به وکالت از مالک سهام نسبت به فروش اوراق بهادار وی مطابق با قرارداد
فروش تعهدی در بورس اقدام می‌کند.
در مدل متعارف، رابطه بین فروشنده و مالک اوراق بهادار به شکل استقراض تعریف شده است، به این صورت که
فروشنده با قرض نمودن اوراق بهادار از مالک و پرداخت بهره از پیش توافق شده، به فروش اوراق بهادار در بازار و
پیاده‌سازی استراتژی معاملاتی خود اقدام می‌کند. با توجه به وجود اشکالات شرعی در این روش معاملاتی (پرداخت
بهره مشخص)، راهکار جایگزین در قالب عقد وکالت تعریف شده است. در واقع در این مدل، متقاضی به وکالت از
مالک و به نام او، به فروش اوراق بهادار مشخصی اقدام کرده و موظف است در زمان مشخص (در سررسید) یا به
درخواست مالک و یا به تشخیص خود تا سررسید، اوراق بهادار فروخته شده را به نام مالک بازخرید کند.
مالکان اوراق بهادار که تمایل دارند اوراق تحت مالکیت خود را جهت انجام معاملات فروش تعهدی در اختیار سایر فعالان
بازار قرار دهند، نوع و تعداد ورقه بهادار را در سامانه‌ای به نام سامانه تأمین اعلام کرده و متقاضیان به واسطه کارگزار
خود، از اوراق بهادار موجود جهت انجام معاملات فروش تعهدی آگاهی پیدا می‌کنند.
اطلاعیه‌های مهم کدال
از مهم‌ترین اطلاعیه‌های این هفته می‌توان به کاهش ۴۷ درصدی نرخ مواد اولیه (گوجه‌فرنگی) و کاهش ۳۰ درصدی
نرخ فروش محصول (رب گوجه‌فرنگی) غشهداب اشاره کرد.
پتروشیمی نوری به علت ایجاد پاره‌ای مشکلات عملیاتی در کوره‌های واحد تبدیل کاتالیستی و به منظور رفع مشکل
و تعمیرات مورد نیاز، تمام واحدهای فرآیندی خود را از تاریخ ۳/۶/۱۳۹۸ به مدت ۱۰ روز از مدار تولید خارج کرد. خاهن
هم افزایش نرخ ۲۵ درصدی برای فروش محصولات دریافت کرد.
انتشار ۲،۰۰۰ میلیارد ریال اوراق مشارکت با نرخ ۱۸ درصد ۴ ساله و پرداخت سود هر سه ماه یک‌بار جهت تکمیل
کارخانه تولید اوره با ظرفیت ۱،۰۷۲،۵۰۰ تن و آمونیاک با ظرفیت ۶۷۶،۵۰۰ تن در سال در شهرستان لردگان واقع در
استان چهارمحال و بختیاری توسط شلرد.
شرکت تأمین سرمایه نوین متعهد پذیره‌نویسی و بازارگردان اوراق منتشره کود شیمیایی اوره لردگان جهت تأمین
منابع مالی مورد نیاز ناشر،شده است. نرخ کارمزد تعهد پذیره‌نویسی و مدیریت فرآیند، ۷,۸ (هفت ممیز هشت) درصد
ارزش اسمی کل اوراق منتشره و نرخ کارمزد بازارگردانی سالانه معادل ۲.۷۵ (دو ممیز هفتادوپنج) درصد ارزش اسمی
کل اوراق منتشره تعیین شده است.
فباهنر اقدام به برگزاری مزایده جهت فروش انواع خاک‌های سرباره روسرندی و زیرسرندی مس،روی و نیکل و انواع
ضایعات آهن،چوب،شیشه،روغن نموده است. پترول نیز مزایده‌ای جهت فروش ۱۰,۶۵ درصد از سهام شرکت
پتروشیمی گچساران به قیمت پایه هر سهم ۶،۱۹۰ ریال برگزار می‌کند.
غمینو از فروش خط نوشابه شرکت به مبلغ ۱۴ میلیارد ریال و شناسایی سود ۱۲ میلیارد ریالی خبر داد و شرکت‌های
قندی از دریافت افزایش نرخ ۲۰ درصدی و فروش شکر سفید به قیمت مصوب ۴۰،۵۰۰ ریال خبر دادند.
مجامع هفته
تاپیکو
از نکات مهم مطرح شده در مجمع می‌توان به موارد زیر اشاره کرد: پتروشیمی مروارید و لاستیک یزد در صف عرضه
اولیه قرار دارند، شرکت به دنبال خروج از توسعه نفت و گاز آریا و پالایشگاه آناهیتا می‌باشد، برنامه ادغام شیمی
تکس آریا و شیمی بافت در دستور کار است.
در مورد آخرین وضعت ستاره خلیج‌فارس، سه فاز این شرکت به بهره‌برداری رسیده است و روزانه ۳۹ میلیون لیتر
بنزین و ۱۴ میلیون لیتر گازوئیل تولید دارد.
برای سال ۹۸ پیش‌بینی سود ناخالص ۴۰۰ میلیارد تومانی و سود خالص ۶۵ میلیارد تومانی را با مفروضات نفت ۶۹
دلاری و دلار ۱۱۵۰۰ تومانی داریم. از ۴۳۳ ریال سود محقق شده ۴۰۰ ریال معادل ۹۲ درصد.
تیپیکو
از نکات مهم مطرح شده در مجمع می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.
در سال ۹۷ سود خالص شرکت رشد ۱۰۵ درصدی داشته است. در سال ۹۷ سهم بازار تپپیکو با رشد یک‌درصدی به
۱۷ درصد رسیده است. این عدد در شرکت‌های تولیدی سهم تیپیکو با رشد ۱ درصدی به ۳۴ درصدی رسیده است.
رشد صادرات در سال ۹۷ معادل ۵۰ درصد بوده است. برنامه افزایش سرمایه ۵۰ درصدی از محل سود انباشته دارند.
همچنین برنامه عرضه اولیه شرکت‌های توزیع داروپخش، کلر پارس و توفیق دارو را تا انتهای سال ۹۸ را دارند. از
۲،۱۲۸ ریال سود محقق شده ۲،۰۰۰ ریال معادل ۹۵ درصد رمپنا از نکات مهم مطرح شده در مجمع می‌توان به موارد
زیر اشاره کرد.
در گذشته لوکوموتیو را تحت لیسانس زیمنس تولید می‌کردند ولی در حال حاضر به‌صورت مستقل تولید می‌کنند و
ماهانه ۴ دستگاه تولید دارند که دو دستگاه جدید است. سود تولید هر لوکوموتیو ۴ میلیارد تومان می‌باشد. برنامه
تبدیل برق به کالا و فروش آن را دارند که پروژه‌های آلومینیوم، آب‌شیرین‌کن و ارز دیجیتال از آن جمله هستند، در این
راستا به‌غیراز ساعات اوج مصرف در نظر دارند برق مازاد تولیدی خود را پس از تبدیل به کالا صادر نمایند. از ۵۸۰ ریال
سود محقق شده ۱۲۰ ریال معادل ۲۰ درصد است.
